Regulatory Framework and Superivison in the Finnish Insurance Industry: Challenges and Opportunities

Abstract

Vakuutusalan sääntely ja valvonta ohjaavat vakuutusyhtiöiden toimintaa laaja-alaisesti. Vakuutusala on suuressa murroksessa sen markkina- ja sääntely ympäristössä tapahtuvien muutosten seurauksesta. Euroopan Unionin sääntely ja valvonta muodostaa keskeisen kehyksen kaikille kansallisesti tai kansainvälisesti toimiville vakuutusyhtiöille. Lainsäädännön kompleksisuus ja sen mukanaan tuomat ongelmat ovat tunnistettu ilmiö, mutta siitä huolimatta vakuutusalaa koskeva tutkimus on vähäistä verrattuna muihin finanssialan toimijoihin. Vakuutusalalla ja vakuutusliiketoiminnalla on merkittävä vaikutus talouskasvun ja rahoitusvakauden edistäjinä, sillä se kantaa ja jakaa riskejä sekä aktivoi säästöjä niin kansallisella kuin kansainvälisellä tasolla. Vakuutusala on erityisen herkkä sen toimiympäristössä tapahtuville muutoksille ja niiden tunnistamiselle, sillä vakuutusliiketoiminta on kautta aikojen ollut kansainvälistä ja liiketoiminnan keskeisenä tavoitteena on riskientasaaminen. Jotta sääntely täyttää sille asetetut tavoitteet tulee sen olla johdonmukaista, yksinkertaista ja helposti tulkittavaa ja sen noudattamasta tulee pystyä valvomaan. Sääntelyä ei kuitenkaan saa olla liikkaa tai se voi estää markkinoiden vapaata toimivuutta, estää yritysten liiketoimintaa tai pahimmassa tapauksessa horjuttaa koko rahoitusvakautta. Tämän tutkielman tavoitteena on muodostaa selkeä kokonaiskuva vakuutusalan sääntelystä ja valvonnasta sekä näihin valvontaan ja sääntelyyn keskeisesti vaikuttavasti tekijöistä. Vakuutusalalla työskentelevien johtajien tulee pystyä tukemaan muutoksia sekä alan dynaamisia muutoksia. Sääntely ja valvonta muodosta kehikon vakuutusliiketoiminalle, joka tulee huomioida vakuutusyhtiöissä jokapäiväisessä toiminnassa. Tutkielman tulokset voivat parhaimmillaan tukea sääntely ja valvonta kehikon kehittämisessä sekä lisätä keskustelua tutkimuksessa. Tässä tutkielmassa vastauksia tutkimusongelmaan kartoitetaan narratiivisen kirjallisuuskatsauksen avulla, jonka kohteena on Suomen vakuutusalan sääntely ja valvonta. Tutkimuskysymykset ovat ohjanneet koko tutkimisprosessia sekä tutkimustulosten tarkastelua. Tutkielma osoittaa, että vakuutusalalla sääntelyn kompleksiuus on tunnistettu ilmiö, joka vaikeuttaa tehokasta valvontaa. Seuraukset kuitenkin tunnistetaan ja ongelmia pyritään estämään laajasti kansallisesti ja kansainvälisesti esimerkiksi parantamalla yhteistyötä sekä selkeyttämällä ja yhdentämällä sääntelyä ja valvontaa. Koska sääntely ja valvonta on dynaaminen ja jatkuvasti muuttuva kokonaisuus, on aiheen tarkastelu tarpeen myös tulevaisuudessa. Toimiympäristössä tapahtuvat muutokset on huomioitava liiketoiminnassa ketterästi ja vaivattomasti.