Sisäisen valvonnan olennaisten heikkouksien vaikutus tilintarkastuksen viiveeseen

Abstract

2000-luvun alun suuret kirjanpito- ja tilintarkastusskandaalit johtivat Yhdysvalloissa laajoihin lainsäädännöllisiin muutoksiin, joiden myötä luotiin Sarbenes Oxley -laki palauttamaan sijoittajien luottamus yritysten julkaisemiin tilinpäätöstietoihin. Lain ja sen 404 §:n myötä SEC:n alaisissa pörsseissä listattujen yritysten on tullut julkaista tiedot taloudellisessa raportoinnissaan esiintyvistä sisäisen valvonnan olennaisista heikkouksista. Lainsäädännön voimaantulon myötä on tutkittu 404 §:n vaatimusten toteuttamisen vaikutuksia tilintarkastuksen viiveeseen, joka tarkoittaa aikaväliä, jonka sisällä tilintarkastaja suorittaa tilinpäätöstarkastuksen. Viivettä mitataan tilinpäätöspäivän ja tilintarkastuskertomuksen allekirjoituspäivän välisenä aikana. Aikaisemmissa tutkimuksissa on löydetty yhteys taloudellisen raportoinnin sisäisen valvonnan olennaisten heikkouksien ja pidentyneiden tilintarkastuksen viiveiden välille.

Tämän tutkielman tarkoituksena on jatkaa aikaisempia tutkimuksia aiheesta ja selvittää, miten taloudellisen raportoinnin sisäisen valvonnan olennaiset heikkoudet, niiden laatu (yritystason heikkous vs. tilitason heikkous) ja heikkouksien korjaaminen vaikuttavat tilintarkastuksen viiveeseen SOX 404 -raportoinnin myöhempinä vuosina. Vastauksia tutkimusongelmiin etsitään kolmella tutkimushypoteesilla, joita tutkitaan lineaarisen regressioanalyysin avulla.

Tutkielman teoreettisen viitekehyksen muodostavat aikaisemmat tieteelliset tutkimukset tilintarkastuksen viiveestä ja sisäisen valvonnan olennaisista heikkouksista. Koska tutkielman aihe on kiinteästi yhteydessä Yhdysvaltojen lainsäädännölliseen ympäristöön, tarkastellaan tutkielmassa lisäksi yritysten taloudellisen raportoinnin sisäiseen valvontaan vaikuttavaa Sarbenes Oxley -lakia, sen 404 §:ää sekä tilintarkastajien työhön vaikuttavia standardeja.

Tutkielmassa käytetty aineisto on kerätty Audit Analytics ja Thomson Reuters -tietokannoista. Käytetty aineisto on vuosilta 2017 ̶ 2018 ja se kattaa 2 167 Nasdaq ja New York Securities Exchange -pörsseissä listattujen yhdysvaltalaisten yhtiöiden tiedot. Tutkielmassa käytetyt tutkimushypoteesit on johdettu aiheeseen liittyvien aikaisempien tutkimusten pohjalta. Tutkielmassa saadut tulokset osoittavat yhtenäisesti aikaisempien tutkimusten kanssa, että taloudellisessa raportoinnissa esiintyvät sisäisen valvonnan olennaiset heikkoudet pidentävät tilintarkastuksen viivettä. Saadut tulokset osoittavat, että yritystason olennaiset heikkoudet ovat vakavampia ja näin ollen lisäävät tilintarkastuksen viivettä enemmän kuin tilitason olennaiset heikkoudet. Tutkimustulokset osoittavat lisäksi, että sisäisen valvonnan olennaisten heikkouksien korjaaminen vähentää tilintarkastuksen viivettä, mutta viive on korjaamisesta huolimatta pidempi verrattuna yrityksiin, joiden sisäinen valvonta on ollut tehokasta molempina tarkasteluvuosina. Tämän tuloksen myötä voidaankin todeta, että aikaisemmin esiintyneet olennaiset heikkoudet vaikuttavat tilintarkastajien työhön heikkouksien korjaamisen jälkeenkin.