Managing buyer-supplier relationships to reduce the ex-post transaction costs and foster supplier component innovation

Abstract

International business scholars acknowledge the significance of reducing ex-post transaction costs and enhancing supplier’s component innovation in buyer-supplier relationships. However, there is very limited understanding of mechanisms manufacturing buyers employ to reduce ex- post transaction costs and foster supplier component innovation. Therefore, the purpose of this thesis is to explore the mechanisms manufacturing buyers use to reduce the reduce ex-post transaction costs and foster supplier component innovation. The conceptual model of this thesis is developed by reviewing the prior key literature on buyer- supplier relationships, importance of managing ex-post transaction costs and supplier’s component innovation, and mechanisms reducing ex-post transaction costs and fostering supplier’s component innovation. The findings suggest that economic mechanisms of contract completeness and performance-based incentives reduce both ex-post transaction costs and supplier’s component innovation. However, economic mechanism of symmetric dependence, and sociological mechanisms of trust, communication, relationship duration, and future orientation not only reduce ex-post transaction costs, but also enhance supplier’s component innovation. Furthermore, the findings indicate that economic and sociological mechanisms function as complementary in reducing ex-post transaction costs and fostering supplier component innovation. These findings have important implications for efficiently managing buyer-supplier relationships.

Kansainvälisen liiketoiminnan tutkimuksessa on tunnistettu ex-post-transaktiokustannusten vähentämisen ja toimittajien komponentti-innovaatioiden edistämisen merkitys ostaja- toimittaja-suhteissa. Kuitenkin ymmärrys siitä, millaisia mekanismeja valmistavat ostajat käyttävät näiden tavoitteiden saavuttamiseksi, on edelleen rajoitettua. Tämän tutkielman tavoitteena on tutkia niitä mekanismeja, joita valmistavat ostajat hyödyntävät vähentäessään ex-post-transaktiokustannuksia ja edistäessään toimittajien komponentti-innovaatioita. Tutkielman konseptuaalinen malli on luotu tarkastelemalla aikaisempia tutkimuksia ostaja- toimittaja-suhteista, ex-post-transaktiokustannusten hallinnan merkityksestä sekä toimittajien komponentti-innovaatioista. Tulokset osoittavat, että taloudelliset mekanismit, kuten sopimusten kattavuus ja suoritusperusteiset kannustimet, vähentävät ex-post- transaktiokustannuksia, mutta samalla ne saattavat rajoittaa toimittajien innovaatiota. Toisaalta taloudellinen symmetrinen riippuvuus ja sosiologiset mekanismit, kuten luottamus, 3 viestintä, pitkäaikaiset suhteet ja tulevaisuuden suuntautuneisuus, eivät ainoastaan vähennä transaktiokustannuksia, vaan myös edistävät toimittajien komponentti-innovaatiota. Tutkimus tuo esiin, että taloudelliset ja sosiologiset mekanismit toimivat täydentävinä toisiinsa nähden, ja yhdessä ne voivat tehokkaasti vähentää ex-post-transaktiokustannuksia sekä edistää innovaatiota toimittajapuolella. Nämä tulokset tarjoavat arvokkaita näkökulmia ostaja- toimittaja-suhteiden tehokkaaseen hallintaan.