Osittaisjakautuminen ja yhtiöittämällä toteutettava jakautuminen verotuksessa

Abstract

Tässä pro gradu -tutkielmassa tarkastellaan osakeyhtiön jakautumista sekä yhtiöoikeudellisesta että verotuksellisesta näkökulmasta. Tutkimuksen keskeinen tavoite on selvittää, millä edellytyksillä osakeyhtiön jakautuminen voidaan toteuttaa veroneutraalisti ja kuinka vuonna 2023 voimaan tullut yhtiöittämällä toteutettava jakautuminen asemoituu nykyiseen lainsäädäntöön.

Tutkielmassa käsitellään jakautumisen eri muotoja osakeyhtiölain mukaisesti: kokonaisjakautumista, osittaisjakautumista sekä uutena vaihtoehtona yhtiöittämällä toteutettavaa jakautumista. Painopiste on osittaisjakautumisessa ja yhtiöittämällä toteutettavassa jakautumisessa. Uusi jakautumismuoto eroaa perinteisistä erityisesti siten, että jakautuva yhtiö saa vastikeosakkeet itse, eikä niitä jaeta yhtiön osakkeenomistajille. Tämä mahdollistaa konsernirakenteen muodostamisen ilman omistajatasolla tapahtuvia muutoksia.

Verotuksen näkökulmasta tutkielmassa analysoidaan elinkeinoverolain vaatimuksia veroneutraalille jakautumiselle, erityisesti EVL 52 c ja 52 d §:ien perusteella. Tutkimus osoittaa, että yhtiöittämällä toteutettava jakautuminen ei täytä EVL 52 c §:n edellytyksiä, vaan veroneutraalisuus voidaan saavuttaa vain rinnastamalla järjestely liiketoimintasiirtoon EVL 52 d §:n nojalla. Tämä edellyttää, että siirtyvä omaisuus muodostaa itsenäisen liiketoimintakokonaisuuden ja vastike koostuu yksinomaan vastaanottavan yhtiön osakkeista.

Tutkielma nostaa esiin olennaiset erot OYL:n ja EVL:n sääntelyissä, etenkin jakautumisvastikkeen kohdentumisen ja liiketoimintakokonaisuuden vaatimuksen osalta. Lisäksi tarkastellaan sääntelykokonaisuuden yhteensovittamisen ongelmia ja tulkintaepävarmuuksia, joita uusi jakautumismuoto aiheuttaa. Rajat ylittävät jakautumiset käsitellään vain direktiivin vaikutusten osalta.

Johtopäätöksissä ehdotetaan sääntelyn kehittämistä siten, että EVL päivitetään vastaamaan OYL:n uudistuksia, VSVL:n viittaukset harmonisoidaan ja rahavastikesäännöksiä täsmennetään. Näin parannetaan oikeusvarmuutta ja turvataan veroneutraalisuus myös yhtiöittämällä toteutettavissa jakautumisissa.