Saksan pankkisektorin selviytyminen finanssikriisistä: paikallispankkien rooli liikepankkeihin verrattuna

Abstract

Saksan pankkitoimiala on ainutlaatuinen, jos sitä verrataan muihin maihin. Saksan pankkisektorin markkinaosuuksista valtaosa on kolmella pankkiryhmällä: liike-, säästö- ja osuuspankkiryhmällä. Saksan pankkitoimiala soveltuu hyvin pankkiryhmien väliseen vertailuun, koska pankkiryhmät ovat suunnilleen samankokoisia ja ne toimivat samanlaisessa yhteiskunnallisessa ja makrotaloudellisessa ympäristössä. Viimeisten vuosikymmenten aikana useassa maassa säästö- tai osuuspankit ovat menettäneet asemiaan, joten vastaavanlaista tutkimuskohdetta ei ole helposti löydettävissä.

Tutkielman tavoitteena on esitellä lukijalle Saksan pankkitoimialaa ja selvittää, miten se on selviytynyt maailmanlaajuisesta finanssikriisistä. Tutkielmassa pyritään selvittämään, miten pankkiryhmien erilaiset omistusmuodot vaikuttavat pankkien suoriutumiseen yllättävän kriisin iskiessä. Tutkimusmenetelminä käytetään kirjallisuuskatsausta sekä aineisto- ja regressioanalyyseja, joiden avulla vertaillaan pankkien kannattavuutta ja vakautta ennen ja jälkeen finanssikriisin. Tutkimuksen aineisto on saatu Bankscope-tietokannasta, josta on kerätty Saksassa toimivien pankkien tärkeimpiä tunnuslukuja ajanjaksolta 2004–2014.

Analyysi paljastaa, että jokaisella pankkiryhmällä on oma tärkeä roolinsa Saksan pankkitoimialalla. Säästö- ja osuuspankit ennen kaikkea vakauttavat pankkisektoria ja liikepankit pyrkivät aktiivisesti lisäämään pankkien kannattavuutta. Viimeisen vuosikymmenen aikana pankkien lukumäärä Saksassa on pienentynyt huomattavasti ja painetta pankkien fuusioille on edelleen toimialan kannattavuuden parantamiseksi. Tutkielmassa saatujen tulosten perusteella pankkien vähentäminen ja koon kasvattaminen ei ole suora tie onneen, sillä pienemmät pankit jokaisessa pankkiryhmässä ovat suhteessa kokoonsa kannattavampia ja vakaampia kuin pankkiryhmien suuremmat pankit.