YHTEISTILINTARKASTUKSEN VAIKUTUS TILINTARKASTUSPALKKIOIHIN : Näkökulmana Tanskan pakollisesta yhteistilintarkastuksesta luopuminen

Abstract

Vuonna 2014 tuli voimaan Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus PIE-yhteisöjen tilintarkastajien pakollisesta rotaatiosta. Yhteisöt voivat pidentää toimeksiannon pituutta yhteistilintarkastuksen avulla. Asetuksen vaikutukset alkavat vähitellen näkyä ja yhteisöjen on ymmärrettävä yhteistilintarkastuksen tarjoamat mahdollisuudet ja kustannukset. Yksi yhteistilintarkastuksen valintaan vaikuttavista tekijöistä on tilintarkastuspalkkioiden suuruus. Tämän tutkielman tavoitteena on tutkia yhteistilintarkastuksen vaikutusta tilintarkastuspalkkioihin. Tanskassa luovuttiin listayhtiöiden pakollisesta yhteistilintarkastuksesta vuonna 2005, mikä avasi mahdollisuuksia yhteistilintarkastuksesta luopumisen tutkimiselle. Tutkimuksessa selvitetään, johtaako yhteistilintarkastus suurempiin tilintarkastuspalkkioihin, ja onko yhteistilintarkastuksesta luopumisella pitkäaikainen vaikutus tilintarkastuspalkkioiden suuruuteen. Lisäksi tutkielmassa otetaan kantaa siihen, miten tilintarkastajien valinta vaikuttaa tilintarkastuspalkkioiden suuruuteen. Tutkielman teoreettinen viitekehys muodostuu yhteistilintarkastuksen ja tilintarkastuspalkkioiden aikaisemmista tutkimuksista. Tutkimuksessa käytetty aineisto koostuu tanskalaisten listayhtiöiden tilinpäätöksistä vuosilta 2003–2018. Tutkittava ajanjakso valittiin alkavaksi vuodesta 2003, jotta yhteistilintarkastuksesta luopumisen aiheuttaman kilpailutilanteen muutos jäisi pienemmäksi. Aineisto koostuu 58 listatusta tanskalaisesta yhtiöstä ja 925 tilinpäätöksestä. Hypoteesien testaamiseen käytetään kolmea lineaarista regressiomallia, jotka perustuvat aikaisempiin tutkimuksiin. Selitettävä muuttuja on tilintarkastuspalkkiot ja selittävinä muuttujina käytetään yhteistilintarkastusta kuvaavaa muuttujaa, eri tilintarkastajavaihtoehtoja kuvaavia muuttujia sekä yhteistilintarkastuksesta luopumisesta kuvaavaa muuttujaa. Regressioanalyysissä käytetään kontrollimuuttujina aikaisemmissa tutkimuksissa havaittuja muuttujia, kuten asiakkaan, kokoa ja monimutkaisuutta. Tuloksissa havaittiin, että yhteistilintarkastuksessa veloitetaan suurempia tilintarkastuspalkkioita. Myös tilintarkastajaparin valinnalla havaittiin olevan vaikutusta tilintarkastuspalkkion suuruudelle. Vain yhden Big 4 -yhteisön valinnan havaittiin nostavan tilintarkastuspalkkioita, mutta toisen Big 4 -yhteisön valinnan havaittiin laskevan palkkioita verrattuna yhden Big 4 -yhteisön ja yhden pienen yhteisön suorittamaan tilintarkastukseen. Yhteistilintarkastuksesta luopumisen pitkäaikaisesta vaikutuksesta ei saatu tilastollisesti merkitseviä havaintoja, mutta tulokset kuitenkin tukivat väitettä, että yhteistilintarkastuksesta luopuminen laskee tilintarkastuspalkkioita.