Makrotaloudellisten uutisten vaikutus valuuttamarkkinoiden epävarmuuteen

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorLaine, Susanna
dc.contributor.facultyfi=Kauppatieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Business Studies|
dc.contributor.organizationVaasan yliopisto
dc.date.accessioned2012-03-22
dc.date.accessioned2018-04-30T13:42:45Z
dc.date.accessioned2025-06-25T19:40:13Z
dc.date.available2012-04-25
dc.date.available2018-04-30T13:42:45Z
dc.date.issued2012
dc.description.abstractValuuttamarkkinat ovat tunnetusti hyvin volatiileja, varsinkin viime vuosien finanssikriisin aikana valuuttakurssien volatiliteetti on ollut ennen näkemättömän korkealla. Kriisien värittämät talouden epävarmat ajat ovat lisänneet markkinoiden kiinnostusta maailman suurimpien kansantalouksien makrotaloudellista informaatiota kohtaan. Aikaisempien tutkimuksien mukaan makrotaloudellisilla uutisilla on merkittävä vaikutus valuuttamarkkinoiden epävarmuuteen. Tämän tutkielman tarkoituksena on tutkia Yhdysvaltojen makrotaloudellisten uutisten vaikutusta valuuttamarkkinoiden odotettuun epävarmuuteen. Valuuttamarkkinoiden tulevaa epävarmuutta tässä tutkielmassa kuvataan euron ja Yhdysvaltojen dollarin valuuttaoption implisiittisellä volatiliteetilla sekä EUR/USD kurssin osto- ja myyntinoteerausten erotuksella. Makrotaloudelliset uutiset valittiin tutkielmaan pääosin aikaisempien tutkimuksien perustella. Makrotaloudelliset uutisen jaetaan tässä tutkielmassa viiteen kategoriaan: BKT, FOMC kokous, työllisyys, kauppatase ja inflaatio. Tutkielmassa mielenkiinnon kohteena on myös valuuttamarkkinoiden odotetun volatiliteetin sekä osto- ja myyntinoteerausten erotuksen välinen yhteys. Implisiittisen volatiliteetin reaktiota makrotaloudellisiin uutisiin ja valuuttaoption implisiittisen volatiliteetin sekä osto- ja myyntinoteerausten erotusten välistä yhteyttä on valuuttamarkkinoilla tutkittu yllättävän vähän. EUR/USD valuuttaoption implisiittisen volatiliteetin sekä osto- ja myyntinoteerausten erotuksen reaktiota Yhdysvaltojen makrotaloudellisiin uutisiin testataan regressiomallien avulla. Regressiomallien tulokset ovat mielenkiintoisia. Makrotaloudellisilla uutisilla on tämän tutkielman mukaan merkittävä vaikutus ainoastaan valuuttakurssien odotettuun vaihteluun, mutta ei osto- ja myyntinoteerausten erotuksen suuruuteen. Valuuttaoption implisiittisen volatiliteetin reaktio makrotaloudellisiin uutisiin on tämän tutkielman mukaan erisuuntainen kuin aikaisempien tutkimuksien.
dc.description.notificationfi=Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.|en=Thesis fulltext in PDF format.|sv=Lärdomsprov tillgängligt som fulltext i PDF-format|
dc.format.bitstreamtrue
dc.format.extent80
dc.identifier.olddbid2419
dc.identifier.oldhandle10024/2371
dc.identifier.urihttps://osuva.uwasa.fi/handle/11111/15346
dc.language.isofin
dc.rightsCC BY-NC-ND 4.0
dc.rights.accesslevelrestrictedAccess
dc.rights.accessrightsfi=Kokoteksti luettavissa vain Tritonian asiakaskoneilla.|en=Full text can be read only on Tritonia's computers.|sv=Fulltext kan läsas enbart på Tritonias datorer.|
dc.source.identifierhttps://osuva.uwasa.fi/handle/10024/2371
dc.subjectMakrotaloudelliset uutiset
dc.subjectimplisiittinen volatiliteetti
dc.subjectosto- ja myyntinoteerausten erotus
dc.subject.studyfi=Laskentatoimi ja rahoitus|en=Accounting and Finance|
dc.titleMakrotaloudellisten uutisten vaikutus valuuttamarkkinoiden epävarmuuteen
dc.type.ontasotfi=Pro gradu - tutkielma |en=Master's thesis|sv=Pro gradu -avhandling|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
osuva_4734.pdf
Size:
994.73 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt (rajattu saatavuus)