Risk management in banks: The role of fintech : A comparison between emerging and developed markets
Pysyvä osoite
Kuvaus
Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.
This thesis examines whether the adoption of financial technology (fintech) enhances risk management effectiveness in banks and whether the impact differs between emerging and developed financial markets. Banks face various risks, such as credit, operational and exchange rate risk. Risk management is crucial for both the stability and profitability of the banks, but also for broader national economic goals. The thesis is comparative in nature, and it relies on existing studies and literature from selected emerging markets (Saudi Arabia, China, and Indonesia) and developed financial markets (the United States, Canada, and the United Kingdom). The findings of the comparative analysis show that fintech adoption is strongly context-dependent when examining risk management practices and success. However, the examined literature also shows that fintech adoption strongly interacts with market maturity, regulatory quality, and institutional capacity. If these factors are taken into consideration, the analysis shows that fintech adoption generally improves banks’ risk management capabilities by strengthening risk detection, operational efficiency, and monitoring.
In developed markets, more advanced digital infrastructures and stronger regulatory frameworks result in more consistent improvements in financial resilience because of deeper integration of fintech. Emerging markets also show to benefit from fintech adoption in FRM practices, particularly in operational efficiency and early risk detection. However, these effects are more constrained by regulatory issues, technological limitations, and governance challenges. Overall, the findings support the view that while the effectiveness of fintech is largely context-dependent, it improves risk management practices in banks. The positive impact of fintech is also more pronounced in developed financial markets like the United States, Canada, and the United Kingdom, where market maturity and technological capabilities play a significant role in fintech usage. In emerging markets, the impact of fintech in FRM more critically depends on institutional and regulatory conditions, as well as technological capability. For these reasons, this thesis shows that fintech tools should, therefore, be used as a risk management tool, but needs to be aligned with market structures, supervisory capacity, and banks’ internal governance frameworks.
Tässä opinnäytetyössä tarkastellaan, parantaako finanssiteknologian (fintechin) käyttöönotto pankkien riskienhallinnan tehokkuutta ja eroavatko vaikutukset kehittyvien ja kehittyneiden rahoitusmarkkinoiden välillä. Pankit kohtaavat erilaisia riskejä, kuten luotto-, operatiivisia ja valuuttakurssiriskejä. Riskienhallinta on tärkeää sekä pankkien vakauden ja kannattavuuden että laajempien kansallisten taloudellisten tavoitteiden kannalta. Opinnäytetyö on luonteeltaan vertaileva, ja se perustuu olemassa oleviin tutkimuksiin ja kirjallisuuteen valituilta kehittyviltä markkinoilta (Saudi-Arabia, Kiina ja Indonesia) ja kehittyneiltä rahoitusmarkkinoilta (Yhdysvallat, Kanada ja Yhdistynyt kuningaskunta). Vertailevan analyysin tulokset osoittavat, että finanssiteknologian käyttö on vahvasti kontekstiriippuvainen kun katsotaan riskienhallintakäytäntöjä. Tutkittu kirjallisuus osoittaa kuitenkin myös, että finanssiteknologian käyttöönotto on vahvasti vuorovaikutuksessa markkinoiden kypsyyden, sääntelyn laadun ja institutionaalisen kapasiteetin kanssa. Jos nämä tekijät otetaan huomioon, analyysi osoittaa, että finanssiteknologian käyttöönotto yleensä parantaa pankkien riskienhallintakykyä vahvistamalla riskien havaitsemista, toiminnan tehokkuutta ja seurantaa.
Kehittyneillä markkinoilla kehittyneemmät digitaaliset infrastruktuurit ja vahvemmat sääntelykehykset johtavat systemaattisempaan taloudellisen häiriönsietokyvyn paranemiseen finanssiteknologian syvemmän integraation ansiosta. Kehittyvät markkinat osoittavat myös hyötyvänsä finanssiteknologian käyttöönotosta, erityisesti toiminnan tehokkuuden ja riskien varhaisen havaitsemisen osalta. Näitä vaikutuksia kuitenkin rajoittavat enemmän sääntelyaukot, teknologiset rajoitukset ja hallintoon liittyvät haasteet. Havainnot tukevat näkemystä, että vaikka finanssiteknologian tehokkuus on pitkälti kontekstista riippuvaista, se parantaa pankkien riskienhallintakäytäntöjä. Finanssiteknologian positiivinen vaikutus on myös selvempi kehittyneillä rahoitusmarkkinoilla, mutta kehittyvillä markkinoilla se riippuu kriittisemmin institutionaalisista ja sääntelyolosuhteista. Näistä syistä tämä opinnäytetyö osoittaa, että finanssiteknologiatyökaluja tulisi siksi käyttää riskienhallintatyökaluna vain silloin, kun ne ovat linjassa markkinarakenteiden, valvontakapasiteetin ja pankkien sisäisten hallintokehysten kanssa.