Hinnanmuodostumisen viive ja osakkeen systemaattinen riski Helsingin Arvopaperipörssissä 1995-2000

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorMetsäpelto, Pekka
dc.contributor.facultyfi=Kauppatieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Business Studies|
dc.contributor.organizationVaasan yliopisto
dc.date.accessioned2003-05-08
dc.date.accessioned2018-04-30T13:44:13Z
dc.date.accessioned2025-06-25T15:30:14Z
dc.date.available2018-04-30T13:44:13Z
dc.date.issued2003
dc.description.abstractHinnanmuodostumisen viiveen on aiemmissa tutkimuksissa havaittu olevan vakavan ongelman osakkeen systemaattisen riskin määrää kuvaavan beta-kertoimen estimoinnissa. Tutkielmassa tarkastellaan tarjoavatko vaihtoehtoiset, hinnanmuodostumisen viiveen huomioonottavat estimointimenetelmät paremman ja luotettavamman tavan estimoida beta, kuin perinteinen sovittamaton OLS-menetelmä. Tutkielmassa ovat olleet mukana 24 Helsingin Arvopaperipörssissä vuosina 1995-2000 eniten vaihdettua osakesarjaa. Betan estimointimenetelminä tutkielmassa ovat olleet: sovittamaton OLS-menetelmä, Vasisekin (1973) menetelmä, sekä Cohen, Hawawin, Maier, Shwarz ja Whitcombin (1983) malli 1,2,3,4,5 ja 10 päivän ennakointi- ja viiverakenteella. Tutkielman empirian tulokset tukevat useiden päivien hinnanmuodostumisen viiveen olemassa oloa Helsingin Arvopaperipörssissä noteeratuilla osakkeilla. Tutkielmassa saatujen tuloksien perusteella Helsingin Arvopaperipörssissä olisi suositeltavaa käyttää osakkeiden CHMSW-4 menetelmää osakkeiden betoja estimoitaessa.
dc.description.notificationfi=Kokotekstiversiota ei ole saatavissa.|en=Fulltext not available.|sv=Fulltext ej tillgänglig.
dc.format.bitstreamfalse
dc.format.extent82
dc.identifier.olddbid3163
dc.identifier.oldhandle10024/3115
dc.identifier.urihttps://osuva.uwasa.fi/handle/11111/6738
dc.rightsCC BY-NC-ND 4.0
dc.source.identifierhttps://osuva.uwasa.fi/handle/10024/3115
dc.subjectBeta
dc.subjecthinnanmuodostumisenviive
dc.subjectohutkaupankäynti.
dc.subject.studyfi=Laskentatoimi ja rahoitus|en=Accounting and Finance|
dc.titleHinnanmuodostumisen viive ja osakkeen systemaattinen riski Helsingin Arvopaperipörssissä 1995-2000
dc.type.ontasotfi=Pro gradu - tutkielma |en=Master's thesis|sv=Pro gradu -avhandling|

Tiedostot

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt