Liikearvon arvonalentumisiin vaikuttavat tekijät suomalaisissa pörssiyhtiöissä

Tämän tutkielman tarkoituksena oli tutkia liikearvon arvonalentumisiin vaikuttavia tekijöitä suomalaisissa pörssiyhtiöissä. Tutkitut tekijät jaoteltiin taloudellisiin tekijöihin sekä johdon harkintavaltaan perustuviin tekijöihin. Valituilla taloudellisilla tekijöillä pyrittiin selittämään liikearvon todellista arvonalentumista. Johdon harkintavaltaan perustuvilla tekijöillä pyrittiin puolestaan tutkimaan, selittävätkö nämä tekijät liikearvon arvonalentumisia, ja onko näillä alaskirjauksilla opportunistisia piirteitä. Tutkielman teoreettisessa viitekehyksessä käydään läpi liikearvon käsitettä sekä liikearvon kirjanpidollista käsittelyä suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. Teoriaosiossa perehdytään lisäksi tämän tutkielman kannalta kahteen olennaisimpaan IFRS-standardiin. Liikearvon muodostumista tarkastellaan IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin kautta ja liikearvon arvonalentumistestausta IAS 36 Omaisuuserien arvon alentuminen -standardin mukaan. Tutkielman empiirinen pohja luodaan esittelemällä aiheeseen liittyviä aikaisempia tutkimuksia, joiden havaintojen perusteella tämän tutkielman hypoteesit on muodostettu. Tutkimus suoritettiin määrällisenä tutkimuksena, ja tutkimusmenetelmänä käytettiin logistista regressioanalyysiä sekä lineaarista regressioanalyysiä. Saatujen tulosten mukaan yrityksen kannattavuudella sekä liikearvon suhteellisella osuudella taseen loppusummasta on yhteys liikearvon arvonalentumiskirjauksiin. Tutkimukseen valitut johdon harkintavaltaan perustuvat tekijät eivät sen sijaan vaikuttaneet tilastollisesti merkitsevästi arvonalentumiskirjauksiin, ja näin ollen arvonalentumiskirjauksissa ei myöskään havaittu näiltä osin opportunistisia piirteitä.