Ulkomaisten sijoitusrahastojen rinnastaminen kotimaisiin rahastoihin TVL 20 a §:n näkökulmasta

Abstract

Työn tarkoituksena on tarkastella ulkomaisten sijoitusrahastojen rinnastettavuutta kotimaisiin sijoitusrahastoihin tuloverolain 20 a §:n näkökulmasta. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, millä edellytyksillä ulkomaiset rahastot voivat saada Suomessa saman verovapaan aseman kuin kotimaiset rahastot. Tutkielmassa tarkastellaan erikseen tuloverolaissa esitettyjä rinnastettavuuden kriteerejä, joita ovat: sopimusperusteisuus, avoimuus sekä osuudenomistajien lukumäärä.

Tutkimus perustuu oikeusdogmaattiseen menetelmään, ja siinä analysoidaan sekä tulkitaan voimassa olevaa lainsäädäntöä, oikeuskäytäntöä sekä EU-oikeuden vaikutusta kansalliseen verosääntelyyn. Tutkielmassa tarkastellaan myös ajankohtaisia korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisuja, joiden kautta voidaan nähdä, kuinka ulkomaisen rahaston verokohtelua arvioidaan rinnastettavuuden näkökulmasta.

Johtopäätöksenä esitetään, että tuloverolain 20 a §:n soveltaminen ei aina ole yksiselitteistä ulkomaisten rahastojen kohdalla. Kansallinen sääntely voi olla ristiriidassa EU-oikeuden, erityisesti SEUT 63 artiklan mukaisen pääomien vapaan liikkuvuuden kanssa, mikäli ulkomaisia rahastoja kohdellaan epäedullisemmin pelkästään niiden oikeudellisen muodon perusteella. Tutkielman on tarkoitus tuoda esiin, että verokohtelun yhdenvertaisuus edellyttää kansallisten kriteerien tulkintaa tavalla, joka ottaa huomioon EU-oikeuden ja unionin tuomioistuimen linjaukset.