BASEL III – VAKAVARAISUUSUUDISTUKSEN ODOTUKSET SUOMEN PANKKISEKTORIN NÄKÖKULMASTA

Huoli finanssisektorin vakaudesta sekä sääntelyn riittävyydestä on noussut jälleen pinnalle viimeisen finanssikriisin myötä. Marraskuussa 2010 G-20 maiden kokouksessa Baselin pankkivalvontakomitea esitteli uuden vakavaraisuussäännöksen (Basel III). Basel III keskeisimmät uudistukset ovat uudet pääoma-, pääomapuskuri-, varainhankinnan- ja maksuvalmiusvaatimukset. Basel III uudistukset ovat nostaneet myös uuden huolen pinnalle. Osa tutkijoista sekä alan toimijat kritisoivat uudistusten vaikutusta yleiseen talouskasvuun. He näkevät, että Basel III uudistukset tulevat korottamaan pankkien antolainauksen hintaa ja rajoittavan likviditeetin määrää. Toiset tutkijoista kyseenalaistavat edellä mainittuja oletuksia. Heidän tutkimusten tulosten pohjalla on oletus, että pankkisääntely ei ole ainoa tekijä, joka vaikuttaa pankkien optimaaliseen pääomarakenteeseen. He uskovat, että M&M teoreemaa voidaan osittain soveltaa myös finanssisektorilla, jolloin uudistusten vaikutukset pankkien keskimääräiseen oman pääoman kustannukseen tulevat olemaan minimaaliset. Näin ollen heidän tuloksensa osoittavat, että Basel III uudistuksen vaikutukset pankkien antolainauksen hintaan ja määrään tulevat olemaan vain minimaaliset. Tämän tutkielman tarkoituksena on selvittää Suomen pankkisektorin odotukset uudistusten vaikutuksista Suomen markkinoilla. Tutkimusaineisto on kerätty pankeille lähetetyn kyselyn avulla. Tilastollisena menetelmänä käytetään Wilcoxon Signed Ranks –testiä. Suomen pankkisektorin odotukset puoltavat näkemystä, jonka mukaan Basel III uudistukset tulevat vaikuttamaan pankkien keskimääräiseen oman pääoma kustannukseen. Tämän odotetaan näkyvän antolainauksen hinnassa ja määrässä. Suurimmat vaikutukset odotetaan olevan riskisemmillä luotoilla. Suomen pankkisektorin mielipide osoittaa myös, että uudistusten odotetaan näkyvän pk-sektorin antolainauksessa enemmän kuin suuryritysten, joskin mielipiteet eroavat hiukan toisistaan.