FOX-indeksin ja FOX-termiinien väliset johto-viive -suhteet
| dc.contributor.author | Karppinen, Jussi | |
| dc.contributor.faculty | fi=Kauppatieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Business Studies| | |
| dc.contributor.organization | Vaasan yliopisto | |
| dc.date.accessioned | 2002-02-09 | |
| dc.date.accessioned | 2018-04-30T13:40:54Z | |
| dc.date.accessioned | 2025-06-25T15:00:57Z | |
| dc.date.available | 2018-04-30T13:40:54Z | |
| dc.date.issued | 2002 | |
| dc.description.abstract | Tutkielman tarkoituksena on selvittää, esiintyykö johto-viive -suhteita suomalaisten johdannais- ja osakemarkkinoiden välillä. Johto-viive -suhteiden selvittäminen tapahtuu tarkastelemalla informaatioviiveiden suuntia ja pituuksia eli ennustavatko johdannaismarkkinat osakemarkkinoita vai tapahtuuko päinvastoin. Tutkimukseen käytetään FOX-indeksin ja -termiinien päivän päätöskurssiaineistoa aikaväliltä 23.4.1990-25.2.1999. Grangerin kausaalisuustestillä selvitetään kummat markkinat ennakoivat kumpaa ja VAR-mallin (Vector-Auto-Regression) avulla suoritetaan tarkempi analyysi markkinoiden välisistä johto-viive -suhteista. Tutkimustulokset osoittavat, että 1990-luvun alkupuolella esiintyy selvä johto-viive -suhde termiineistä indeksiin päin FOX-indeksin arvon sopeutuessa FOX-termiinien arvoissa tapahtuneisiin muutoksiin useamman päivän ajan. Vuosikymmenen edetessä johto-viive -suhde pienenee ja viimeisillä tarkastelun kohteena olevilla ajanjaksoilla FOX-indeksi ja FOX-termiinit reagoivat mittaustarkkuuden rajoissa yhtäaikaisesti (päivän sisällä) uuteen informaatioon. Tulokset viittaavat suomalaisten johdannais- ja osakemarkkinoiden tehokkuuden lisääntymiseen 1990-luvun kuluessa. | |
| dc.description.notification | fi=Kokotekstiversiota ei ole saatavissa.|en=Fulltext not available.|sv=Fulltext ej tillgänglig. | |
| dc.format.bitstream | false | |
| dc.format.extent | 78 | |
| dc.identifier.olddbid | 1510 | |
| dc.identifier.oldhandle | 10024/1462 | |
| dc.identifier.uri | https://osuva.uwasa.fi/handle/11111/5295 | |
| dc.rights | CC BY-NC-ND 4.0 | |
| dc.source.identifier | https://osuva.uwasa.fi/handle/10024/1462 | |
| dc.subject | johto-viive -suhde | |
| dc.subject | FOX-indeksi | |
| dc.subject | FOX-termiini | |
| dc.subject.study | fi=Laskentatoimi ja rahoitus|en=Accounting and Finance| | |
| dc.title | FOX-indeksin ja FOX-termiinien väliset johto-viive -suhteet | |
| dc.type.ontasot | fi=Pro gradu - tutkielma |en=Master's thesis|sv=Pro gradu -avhandling| |