Understanding the Factors Influencing Network Effects in the Internationalization of Digital Platform-Based Firms

Abstract

The objective of this bachelor’s thesis is to examine the factors that influence network effects in the context of internationalizing digital platform-based firms. Network effects are examined since they are a central mechanism in creating value for platforms. However, their significance and functionality in the international context are not unambiguous. Therefore, this thesis focuses specifically on how various market-specific and context-dependent factors shape the formation and activation of network effects in new markets.

The thesis analyses key factors, such as cultural, technological and market-structural conditions, which affect how effectively network effects can grow in an international environment. Particular attention is paid to user expectations, how trust is built and factors that are relevant in platforms’ ability to achieve critical mass in foreign markets. Moreover, the thesis examines the so-called liability of outsidership as an explanatory mechanism that may slow down or hinder the activation of network effects in the early stages of internationalization.

In addition, the thesis examines the geographical dimension of network effects, namely whether network effects are transferable across national borders or whether they require the construction of separate user networks in each new market. Based on a literature-driven analysis, the thesis demonstrates that the transferability of network effects is not automatic; rather, it depends on factors such as distances between markets, the compatibility of digital infrastructures, and users’ willingness to engage in cross-border interactions. The thesis contributes to the international business literature by offering a structured perspective on how network effects shape the internationalization of digital platform-based firms.

Tämän kandidaatintutkielman tavoitteena on tarkastella, mitkä tekijät vaikuttavat verkostovai-kutusten toimintaan digitaalisten alustapohjaisten yritysten kansainvälistyessä. Verkostovaiku-tukset ovat keskeinen mekanismi alustaliiketoiminnan arvonluonnissa, mutta niiden merkitys ja toimivuus kansainvälisessä kontekstissa eivät ole yksiselitteisiä. Tutkielma keskittyy erityisesti siihen, miten erilaiset markkina- ja kontekstisidonnaiset tekijät muovaavat verkostovaikutusten syntymistä ja aktivoitumista uusilla markkinoilla.

Tutkielmassa analysoidaan keskeisiä tekijöitä, kuten kulttuurisia, teknologisia ja markkinaraken-teisiin liittyviä olosuhteita, jotka vaikuttavat siihen, kuinka tehokkaasti verkostovaikutukset voivat kehittyä kansainvälisessä ympäristössä. Erityistä huomiota kiinnitetään käyttäjien odo-tuksiin, luottamuksen rakentumiseen sekä tekijöihin, jotka mahdollistavat verkostoitumisvaiku-tusten syntymisen, jotka ovat olennaisia tekijöitä alustojen kyvyssä saavuttaa kriittinen massa ulkomaisilla markkinoilla. Lisäksi tutkielma tarkastelee niin sanottua liability of outsidership -ilmiötä selittävänä mekanismina, joka voi hidastaa tai estää verkostovaikutusten aktivoitumista kansainvälistymisen alkuvaiheessa.

Lisäksi tutkielmassa tarkastellaan verkostovaikutusten maantieteellistä ulottuvuutta eli sitä, ovatko verkostovaikutukset siirrettävissä kansallisten rajojen yli vai edellyttävätkö ne erillisten käyttäjäverkostojen rakentamista jokaisessa uudessa markkinassa. Kirjallisuuteen perustuvan analyysin pohjalta tutkielma osoittaa, että verkostovaikutusten siirrettävyys ei ole automaattis-ta, vaan se riippuu muun muassa markkinoiden välisistä etäisyyksistä, digitaalisen infrastruktuu-rin yhteensopivuudesta sekä käyttäjien halukkuudesta osallistua rajat ylittäviin vuorovaikutuk-siin. Tutkielma kontribuoi kansainvälisen liiketoiminnan kirjallisuuteen tarjoamalla jäsennellyn näkemyksen siitä, miten verkostovaikutukset muovaavat digitaalisten alustapohjaisten yritysten kansainvälistymistä.