IMPLISIITTINEN VOLATILITEETTI JA NOKIAN OSAKKEEN WARRANTTIEN HINNOITTELUN TEHOKKUUS. Empiirinen tutkimus tulosjulkistusten yhteydessä 2002 - 2005.

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorSuominen, Sami
dc.contributor.facultyfi=Kauppatieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Business Studies|
dc.contributor.organizationVaasan yliopisto
dc.date.accessioned2007-02-13
dc.date.accessioned2018-04-30T13:49:14Z
dc.date.accessioned2025-06-25T19:40:14Z
dc.date.available2018-04-30T13:49:14Z
dc.date.issued2007
dc.description.abstractTehokkailla markkinoilla sijoitusinstrumentit on hinnoiteltu siten, että arbitraasin mahdollisuuksia ei ole ja instrumenttien hinnat ottavat huomioon kaiken niiden arvoihin vaikuttavan informaation ja mahdolliset markkinoiden säännönmukaisuudet. Tämä pro gradu -tutkielma keskittyy Helsingin Pörssissä listattujen Nokian osakewarranttien hinnoittelun tehokkuuden tarkasteluun. Tarkoituksena on selvittää, noudattaako warranttien hinnoittelu Helsingissä rahoitusteorian asettamia tehokkaiden markkinoiden vaatimuksia. Hinnoittelun tehokkuustarkastelu tehdään warranttien hinnoista laskettavan implisiittisen volatiliteetin avulla. Erityisesti tutkimuksessa keskitytään implisiittisen volatiliteetin käyttäytymiseen suhteessa toteutuneen volatiliteetin säännönmukaisuuteen Nokian tuloksen julkistamispäivänä. Tutkimuksen perusteella voidaan todeta, että Helsingin warranttimarkkinat täyttävät markkinatakauksen noteerausten osalta keskivahvan tehokkuuden ehdot. Warranttien hinnoittelu ottaa huomioon hintaan vaikuttavat toteutuneen volatiliteetin säännönmukaisuuden, tuloksen julkistamisen yhteydessä havaittavan keskiarvoa korkeamman volatiliteetin sekä tuloksen julkistamisen yhteydessä markkinoille saatavan uuden informaation.
dc.description.notificationfi=Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.|en=Thesis fulltext in PDF format.|sv=Lärdomsprov tillgängligt som fulltext i PDF-format|
dc.format.bitstreamtrue
dc.format.extent78
dc.identifier.olddbid5654
dc.identifier.oldhandle10024/5606
dc.identifier.urihttps://osuva.uwasa.fi/handle/11111/15347
dc.language.isofin
dc.rightsCC BY-NC-ND 4.0
dc.rights.accesslevelrestrictedAccess
dc.rights.accessrightsfi=Kokoteksti luettavissa vain Tritonian asiakaskoneilla.|en=Full text can be read only on Tritonia's computers.|sv=Fulltext kan läsas enbart på Tritonias datorer.|
dc.source.identifierhttps://osuva.uwasa.fi/handle/10024/5606
dc.subjectwarrantti
dc.subjectimplisiittinen volatiliteetti
dc.subjectNokia
dc.subjecttulosjulkistus
dc.subject.studyfi=Laskentatoimi ja rahoitus|en=Accounting and Finance|
dc.titleIMPLISIITTINEN VOLATILITEETTI JA NOKIAN OSAKKEEN WARRANTTIEN HINNOITTELUN TEHOKKUUS. Empiirinen tutkimus tulosjulkistusten yhteydessä 2002 - 2005.
dc.type.ontasotfi=Pro gradu - tutkielma |en=Master's thesis|sv=Pro gradu -avhandling|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
osuva_2085.pdf
Size:
978.13 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt (rajattu saatavuus)