Decentralized Finance - Challenging the Traditional Banking Sector

Abstract

Perinteinen pankkimaailma on osoittautunut talouden keskeiseksi tukipilariksi. Pankkien tehtävänä on allokoida ja välittää rahoitusta tehokkaasti rahoitusmarkkinoilla. Ilman toimivaa pankkisysteemiä markkinatalouden olisi mahdotonta toimia optimaalisesti.

Taustalla on kehittynyt uudenlainen teknologia nimeltään lohkoketjut. Lohkoketjuteknologian tarkoitus on vähentää erilaisten järjestelmien keskittynyttä luonnetta. Se voi vaikuttaa useaan eri alaan, mutta erityisesti pankkimaailmassa on alettu etsiä keinoja talouden tehokkuuden edistämiseksi, ja tähän lohkoketjut nähdään vastaukseksi. Vaikka pankit ovatkin keskinen osa kansantaloutta, ne voivat olla toiminnoissaan hyvin hitaita ja kalliita sekä keskittyneen luonteen takia korruptoituneitakin. Lohkoketjuteknologian avoin ja hajautettu luonne on tapa korjata pankkimaailman puutteita ja tähän, niin sanottuun hajautettuun rahoitukseen, syvennymme tutkielmassa perusteisesti.

Koska lohkoketjuteknologian hyödyntäminen käytännön tasolla on vielä toistaiseksi todella vähäistä, on tässä tutkielmassa vaikea syventyä konkreettisiin, käytännön esimerkkeihin. Sen sijasta käymme läpi useiden lähteiden pohjalta sen eri mahdollisuuksia, suunnitelmia ja spekuloitua tulevaisuuden käyttöä. Toisaalta se data, mitä tutkielmassa esitetään, on kerätty viimeisiltä vuosilta ja on siten erittäin ajankohtaista. Selvää on kuitenkin se, että lohkoketjut ovat tulleet jäädäkseen ja niiden kansainvälinen adoptointi käyttöön on vain ajan kysymys, mikä tekee aiheesta kiehtovan.

Tutkielman tutkimusongelman voisi kiteyttää seuraaviin kysymyksiin: Mitkä ovatlohkoketjupohjaisen rahoitusmarkkinan vaikutukset perinteisiin pankkeihin, ja miten pankit ovat alkaneet kehittämään toimintaansa ja adoptoimaan lohkoketjuteknologiaa osaksi heidän päivittäistä toimintaansa?

Tutkielman keskeinen johtopäätös on, että lohkoketjuteknologialla on merkittävää potentiaalia rahoitusmarkkinoiden tehostamisessa. Sen keskeiset edut liittyvät erityisesti transaktioiden nopeuteen sekä taloudellisen osallisuuden vahvistamiseen. Pankit ovatkin jo alkaneet tutkia teknologian soveltamista muun muassa tokenisaation ja digitaalisen keskuspankkirahan kehittämisen yhteydessä. Vaikka mahdollisuudet ovat huomattavat, etenkin sääntelyyn liittyvät haasteet rajoittavat vielä sen nousua keskeiseksi osaksi rahoitusmarkkinoiden infrastruktuuria.