YHDYSVALTOJEN MAKROTALOUDELLISTEN UUTISTEN VAIKUTUS EUROOPAN OSAKEMARKKINOIHIN

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorKoivu, Thomas
dc.contributor.facultyfi=Kauppatieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Business Studies|
dc.contributor.organizationVaasan yliopisto
dc.date.accessioned2015-03-13
dc.date.accessioned2018-04-30T13:41:37Z
dc.date.accessioned2025-06-25T18:52:03Z
dc.date.available2015-04-28
dc.date.available2018-04-30T13:41:37Z
dc.date.issued2015
dc.description.abstractTutkimuksen tavoitteena oli selvittää miten Yhdysvaltojen makrotaloudelliset uutisjul-kaisut vaikuttavat Euroopan osakemarkkinoihin. Vaikutusta mitattiin Euroopan osake-markkinoiden implisiittisellä volatiliteetilla. Tutkimuksessa selvitettiin myös onko uutis-ten vaikutus erilainen osakemarkkinoiden ollessa noususuhdanteessa kuin laskusuhdan-teessa. Aihetta on tutkittu aikaisemminkin hyvin tarkasti, mutta ilman nousu- ja laskusuhdan-teen vaikutusta. Aikaisempia tutkimuksia käydään tämän tutkimuksen alussa läpi. Teo-riaosassa käydään läpi eri johdannaisinstrumentteja ja niiden käyttötapoja, keskittyen kuitenkin optioihin ja niiden hinnoitteluun, sekä volatiliteettiin. Tutkimuksessa tutkittiin kolmea eri implisiittisen volatiliteetin indeksiä Euroopasta, ja tutkimusajanjakso sijoittui 1.11.2006 – 23.2.2009 välille sisältäen 580 kaupankäyntipäi-vää. Nousu – ja laskusuhdanne jakautuivat lähes kahtia tutkimusajanjakson sisällä. Tut-kimuksessa otettiin huomioon seitsemän eri Yhdysvaltojen makrotaloudellista uutista, sekä Federal Open Market Committee:n (FOMC) kokoukset. Tilastolliset testit tehtiin regressioanalyysiin perustuen Tutkimuksessa saadut tilastollisten testien tulokset eivät tukeneet hypoteeseja. Yhdys-valtojen makrotaloudelliset uutiset eivät vaikuttaneet Euroopan osakemarkkinoihin tilas-tollisesti merkitsevällä tavalla. Tutkimuksessa ei havaittu myöskään tilastollisesti merkit-sevästi implisiittisen volatiliteetin nousua niinä päivinä jolloin mitään ei julkaistu. Näin ollen myöskään mitään eroja nousu- ja laskusuhdanteen välillä ei havaittu. Tutkimuksen tulokset eroavat jossakin määrin aikaisemmin tehdyistä tutkimuksista. Tähän voi syynä olla tutkimuksessa käytetyn ajankohdan erityisyys, sen pituus tai selittävien muuttujien määrä.
dc.description.notificationfi=Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.|en=Thesis fulltext in PDF format.|sv=Lärdomsprov tillgängligt som fulltext i PDF-format|
dc.format.bitstreamtrue
dc.format.extent74
dc.identifier.olddbid1859
dc.identifier.oldhandle10024/1811
dc.identifier.urihttps://osuva.uwasa.fi/handle/11111/13864
dc.language.isofin
dc.rightsCC BY-NC-ND 4.0
dc.rights.accesslevelrestrictedAccess
dc.rights.accessrightsfi=Kokoteksti luettavissa vain Tritonian asiakaskoneilla.|en=Full text can be read only on Tritonia's computers.|sv=Fulltext kan läsas enbart på Tritonias datorer.|
dc.source.identifierhttps://osuva.uwasa.fi/handle/10024/1811
dc.subjectImplisiittinen volatiliteetti
dc.subjectmakrotaloudelliset uutiset
dc.subjectosakemarkkinat
dc.subjectsuhdanteet
dc.subjectopti-ot
dc.subject.degreeprogrammefi=Master's Degree Programme in Finance|
dc.subject.studyfi=Laskentatoimi ja rahoitus|en=Accounting and Finance|
dc.titleYHDYSVALTOJEN MAKROTALOUDELLISTEN UUTISTEN VAIKUTUS EUROOPAN OSAKEMARKKINOIHIN
dc.type.ontasotfi=Pro gradu - tutkielma |en=Master's thesis|sv=Pro gradu -avhandling|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
osuva_6274.pdf
Size:
0 B
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt (rajattu saatavuus)