Strategic Responses to Institutional Pressures : Understanding Finnish MNCs’ Strategic Responses to Institutional Pressures

Abstract

In recent years, Finnish multinational corporations (MNCs) have been subject to significant institutional shocks and have faced growing regulatory scrutiny. Consequently, the ability to correctly recognize and influence institutional demands is becoming increasingly important. Furthermore, while institutional theory and more specifically strategic responses to institutional pressures have been a popular theory in research, their research focuses predominantly on liberal market economies, such as the United States, leaving the Nordic and Finnish context largely uncovered. This study aims to provide an understanding of how Finnish MNCs strategically respond to institutional pressures to achieve their desired outcomes in their multinational environment, that is characterized by local customs and increasingly global and fast changing institutional pressures.

The research was conducted as a qualitative study, with the data collected through semi-structured interviews. The sample consists of nine executives from nine large Finnish MNCs across different fields of industry. The findings were analyzed deductively through the research’s theoretical framework, consisting of different categories of institutional pressures, local context, strategic responses and organizational learning from previous strategic responses.

The findings suggest that Finnish MNCs respond to institutional pressures in some respects differently than existing theory conceptualizes. Their institutional environment is different, valuing dialogue between the source of institutional pressure and its recipient. Therefore, this study presents an extension to existing theory by introducing new strategies and processes that show how organizations respond to coercive institutional pressures using proactive strategies, such as consensual lobbying and influencing constituents

This study also suggests that mimetic institutional pressures are less unanimous and direct than normative and coercive institutional pressures, with them being less noticeable and unconscious. Therefore, their role in strategic decision-making for Finnish MNCs is less important in a direct way and are rather masked as attributes of normative pressures especially, when uncertainty is high.

As a result, this study extends previous research by applying it to new contexts and further expanding understanding of how different contexts and institutional environment’s differences influence the way firms respond to institutional pressures to achieve their desired outcomes. This study also presents practical recommendations that managers should consider, to ensure their ability to strategically respond to institutional pressures more effectively and allow them to reach their desired outcomes.

Suomalaiset monikansalliset yritykset ovat viime vuosina olleet suurien institutionaalisen ympäristön shokkien vaikutusten alaisena ja ovat kohdanneet kasvavan sääntelyn aiheuttamia haasteita, minkä vuoksi kyky tunnistaa ja vaikuttaa oikein institutionaalisiin vaatimuksiin kasvaa tärkeydessään. Tämän lisäksi, vaikka instituutioteoria ja teoria strategisista vastauksista institutionaalisiin paineisiin on kasvattanut suosiotaan, niiden konteksti käsittää suurimmaksi osin liberaalit markkinataloudet, kuten Yhdysvallat, jättäen Suomen ja pohjoismaiden kontekstin pitkälti huomiotta. Tämä tutkimus tähtää kehittämään ymmärrystä siitä, miten suomalaiset monikansalliset yritykset vastaavat strategisesti institutionaalisiin paineisiin saavuttaakseen tavoittelemansa päämäärät monikansallisessa kontekstissa, jonka tunnusmerkkejä ovat paikalliset tavat sekä kasvavasti globaalit ja nopeasti muuttuvat institutionaaliset paineet.

Tämä tutkimus toteutettiin kvalitatiivisena tutkimuksena, jonka data kerättiin puolistrukturoiduilla haastatteluilla. Tutkimuksen otanta koostui yhdeksästä eri toimialoilla toimivien suomalaisten monikansallisten yritysten johtajien antamasta haastattelusta. Löydökset analysoitiin deduktiivisesti teoreettisen viitekehyksen avulla, joka sisälsi institutionaalisten paineiden eri kategoriat, tavoitteet, strategiset vastaukset sekä organisaatiollisen oppimisen.

Löydökset viittaavat, että suomalaiset monikansalliset yritykset vastaavat institutionaalisiin paineisiin joissain konteksteissa eri tavoin kuin olemassa oleva teoria ehdottaa. Niiden institutionaalinen ympäristö eroaa erityisesti institutionaalisen paineen lähteen ja kohteen vuoropuhelun merkityksessä. Täten tämä tutkimus esittää laajennusta olemassa olevaan teoriaan esittelemällä uusia strategioita ja prosesseja, jotka hahmottavat, kuinka erityisesti lainsäädännöllisiin paineisiin vastataan tässä kontekstissa enemmän proaktiivisilla strategioilla, jotka hyödyntävät yhteisymmärryksellistä muotoa lobbaamisesta ja sidosryhmiin vaikuttamisesta.

Tämä tutkimus esittää myös, että mimeettiset institutionaaliset paineet ovat vähemmän yksiselitteisiä ja suoria, kuin lainsäädännölliset ja normatiiviset paineet, ja ovat täten huomaamattomampia sekä alitajuntaisia. Tällöin niiden rooli strategisessa päätöksenteossa on suomalaisille monikansallisille yrityksille pienempi. Siispä mimeettiset institutionaaliset paineet vaikuttavat päätöksentekoon epäsuorasti ja ovat pikemminkin piiloutuneet osaksi normatiivisia paineita epävarmuuden ollessa suurta.

Täten tämä tutkimus laajentaa aiempaa teoriaa soveltamalla sitä uuteen kontekstiin ja laajentamalla ymmärrystä siitä, miten erilaiset kontekstit ja institutionaaliset ympäristöt vaikuttavat tapoihin, joilla yritykset vastaavat institutionaalisiin paineisiin saavuttaakseen tavoittelemansa päämääränsä. Tämä tutkimus esittää myös käytännön suosituksia, joita johtajien tulisi hyödyntää taatakseen yrityksensä kyvyn vastata strategisesti institutionaalisiin paineisiin tehokkaammin ja mahdollistaakseen haluttuihin päämääriin pääsemisen.