Käänteinen asuntolaina - kiinteistövarallisuuden hyödyntäminen kulutuksessa

Abstract

Suomessa on perinteisesti arvostettu sekä velattomuutta että omistusasumista, jonka myötä ihmiset säästävät merkittäviä summia kiinteään omaisuuteen omistusasunnon muodossa. Omistusasumiseen kannustavat lisäksi Suomen verotus sekä ihmisten tietoinen halu säästää sellaisiin paikkoihin, joista heidän on vaikea päästä tuhlaamaan omaisuuttaan. Koska talous kuitenkin pyörii kuluttamalla, eikä ihmisen ole tarkoitus vain siirtää rahojaan tuleville sukupolville, onkin kiinnostavaa pohtia millaisin keinoin näitä säästettyjä varoja voisi hyödyntää. Yhdysvalloissa alunperin kehitetty käänteinen asuntolaina on yksi tällainen keino. Tutkielmassa tarkastellaan Suomen nykyisiä taloudellisia realiteetteja, eli millaiset olosuhteet tuotteelle on. Tarkastelussa muuttujia ovat muun muassa julkinen talous, varallisuuden kehitys, eliniän piteneminen sekä kulutustottumusten muuttuminen. Tutkimuksen lähteinä käytetään pääasiassa Tilastokeskuksen sekä Suomen eläkejärjestelmää tutkineiden tahojen, kuten Eläketurvakeskuksen ja Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksen aineistoja. Lisäksi hyödynnetään muita ajankohtaisia selvityksiä, kirjallisuutta, artikkeleita sekä tilastoja liittyen relevantteihin aihealueisiin. Tutkielman tärkein johtopäätös on kiinteään omaisuuteen säästämisen korostuminen tulevaisuudessa sekä se, että tämä omaisuus tulee olemaan kaupungistumisen jatkuessa yhä useamman hyödynnettävissä käänteisellä asuntolainalla. Tämän lisäksi on huomattu, että kiinteistöistä vapautuvilla pääomilla voi olla taloutta piristävä vaikutus isommassakin mittakaavassa. Se missä määrin tälle lainamuodolle on kysyntää riippuu kuitenkin siitä, miten ihmiset käsittelevät varallisuuttaan elinkaaren aikana ja kuinka suuren osan he haluavat siirtää seuraaville sukupolville.