Koon, listausstatuksen ja velkaisuusasteen vaikutus IAS-tilinpäätöskäytännön valintaan

Abstract

Tutkielman tarkoituksena on tutkia, millaiset EU-jäsenmaiden pörssiyritykset ovat vuosina 1996–1999 vapaaehtoisesti laatineet IAS-standardien mukaisen IAS-tilinpäätöksen. Euroopan Unionin julkisesti noteerattujen konsernien emoyhtiöiden on vuodesta 2005 alkaen laadittava tilinpäätöksensä kansainvälisten IAS-standardien mukaisesti. Tähän asti IAS-tilinpäätöksen laatiminen on ollut vapaaehtoista: seitsemän Euroopan Union jäsenmaata antoi vuonna 1998 yrityksilleen luvan laatia IAS-tilinpäätöksen. IAS-tilinpäätöskäytännön valintaa selitetään yrityksen koolla, listausstatuksella ja velkai-suusasteella.

Aikaisempien tutkimusten ja teorian pohjalta asetetaan kolme hypoteesia: H1: Suuremmat yritykset noudattavat todennäköisemmin IAS-standardeja. H2: Ulkomaisissa pörsseissä noteeratut yritykset noudattavat todennäköisem-min IAS-standardeja kuin vain kotimaisissa pörsseissä noteeratut yritykset. H3:Matalamman velkaisuusasteen omaavat yritykset noudattavat todennäköi-semmin IAS-standardeja.

Tutkimusaineiston muodostavat 160 EU-jäsenmaiden yritystä, joista 80 yritystä on vuonna 1999 laatinut IAS-tilinpäätöksen ja 80 yritystä on noudattanut omia kansallisia tilinpäätösstandardejaan. Tutkimusmenetelmänä käytetään logistista regressioanalyysia, jota käytetään silloin, kun selitettävä muuttuja on dikotominen.

Tutkimusaineiston perusteella hypoteesit H1 ja H2 hyväksytään. Yrityksen koolla ja listausstatuksella on positiivinen vaikutus IAS-tilinpäätöskäytännön valintaan EU-jäsenmaiden yrityksissä vuosina 1998 ja 1999. Kooltaan suuremmat ja useammissa kuin vain oman kotimaansa pörssissä listatut yritykset todennäköisemmin valitsevat IAS-tilinpäätöskäytännön kuin kooltaan pienemmät ja vain kotimaansa pörssissä listatut yritykset. Yrityksen velkaisuusasteella ei ole vaikutusta IAS-tilinpäätöskäytännön valintaan.