Markkinoiden tilan vaikutus contrarian-sijoitusstrategiaan Suomen osakemarkkinoilla

Tietueen suppeat tiedot
dc.contributor.authorBlomqvist, Mika
dc.contributor.facultyfi=Kauppatieteellinen tiedekunta|en=Faculty of Business Studies|
dc.contributor.organizationVaasan yliopisto
dc.date.accessioned2010-09-08
dc.date.accessioned2018-04-30T13:44:45Z
dc.date.accessioned2025-06-25T18:36:15Z
dc.date.available2010-10-27
dc.date.available2018-04-30T13:44:45Z
dc.date.issued2010
dc.description.abstractTämän tutkielman tarkoitus on tutkia, voidaanko contrarian-sijoitusstrategiaa hyödyntämällä ansaita epänormaaleja tuottoja pitkällä aikavälillä Suomen osa-kemarkkinoilla vuosina 1998–2008. Tämän lisäksi tutkitaan, onko markkinoiden tilalla vaikutusta contrarian-sijoitusstrategian mahdollisiin epänormaaleihin tuottoihin. Contrarian-sijoitusstrategiassa ostetaan aikaisempia häviäjäosakkeita ja myydään lyhyeksi aikaisempia voittajaosakkeita. Empiirinen tutkimus tehdään Helsingin arvopaperipörssin 25 vaihdetuimmista osakkeista (OMXH25). Tutkimusaineisto on koottu Helsingin pörssin eli NASDAQ OMX Helsingin kurssiaineistosta. Päätöskurssit ovat osingoilla, an-neilla ja spliteillä korjattuja päivätuottoja. Tutkielman teoreettinen viitekehys muodostuu rahoitusalan kirjallisuudesta sekä alan tieteellisistä tutkimuksista. Tutkimusmenetelmänä on käytetty portfoliolähestymistapaa, jossa tutkimusai-neistossa olevat osakkeet jaetaan äärimmäisiin voittaja- ja häviäjäportfolioihin osakkeiden aikaisempiin kurssituottoihin perustuen. Tilastollista merkitsevyyttä testataan yhdensuuntaisella t-testillä, jota ennen suoritetaan F-testi. Tutkimustulokset eivät olleet suurilta osin tilastollisesti merkitseviä, joten tässä tutkielmassa ansaittuja epänormaaleja tuottoja voidaan pitää ainoastaan suuntaa antavina.
dc.description.notificationfi=Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.|en=Thesis fulltext in PDF format.|sv=Lärdomsprov tillgängligt som fulltext i PDF-format|
dc.format.bitstreamtrue
dc.format.extent90
dc.identifier.olddbid3442
dc.identifier.oldhandle10024/3394
dc.identifier.urihttps://osuva.uwasa.fi/handle/11111/13395
dc.language.isofin
dc.rightsCC BY-NC-ND 4.0
dc.rights.accesslevelrestrictedAccess
dc.rights.accessrightsfi=Kokoteksti luettavissa vain Tritonian asiakaskoneilla.|en=Full text can be read only on Tritonia's computers.|sv=Fulltext kan läsas enbart på Tritonias datorer.|
dc.source.identifierhttps://osuva.uwasa.fi/handle/10024/3394
dc.subjectanomaliat
dc.subjectcontrarian-sijoitusstrategia
dc.subjectepänormaali tuotto
dc.subjectmarkkinoiden tila
dc.subjectosakemarkkinat
dc.subject.degreeprogrammefi=Master's Degree Programme in Finance|
dc.subject.studyfi=Laskentatoimi ja rahoitus|en=Accounting and Finance|
dc.titleMarkkinoiden tilan vaikutus contrarian-sijoitusstrategiaan Suomen osakemarkkinoilla
dc.type.ontasotfi=Pro gradu - tutkielma |en=Master's thesis|sv=Pro gradu -avhandling|

Tiedostot

Näytetään 1 - 1 / 1
Name:
osuva_4040.pdf
Size:
1.24 MB
Format:
Adobe Portable Document Format
Lataa

Kokoelmat

Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt (rajattu saatavuus)