Transfer pricing methods for the PaaS corporations : Constructive case study

Cloud-based business models present unique challenges for transfer pricing due to the complex ity of intangible assets and the lack of reliable comparables. OECD Transfer Pricing Guidelines aim to ensure compliance with the arm’s length principle, but applying these standards to digital transactions often requires alternative approaches. Misalignment between internal pricing prac tices and regulatory expectations can lead to tax risks and profitability distortions. This thesis investigates how transfer pricing methods can be adapted for PaaS corporations to improve profitability while maintaining compliance with international tax regulations. The study focuses on identifying specific challenges related to intangible assets, developing a refined transfer pric ing model, and assessing its impact on financial performance. The theoretical part of the thesis consists of the international tax framework and a literature review. The international tax framework covers the tax treaties, OECD framework, including transfer pricing methods, as well as base erosion and profit shifting. In the literature review, the topics related to transfer pricing for cloud service corporations and corporate financial perfor mance are covered. A constructive case study approach was applied to a Finnish multinational group (N = 1) operat ing in the PaaS sector. Data collection combined qualitative and quantitative methods, including internal document reviews, semi-structured interviews (N = 8), conducted during January-Octo ber 2025 with finance, tax, and R&D personnel, and financial records. Deductive qualitative anal ysis was used to interpret interview data, while comparative analysis evaluated profitability un der the current and refined transfer pricing models. Functional analysis served as the basis for model development. The findings reveal that the lack of comparable data is the primary obstacle in applying OECD methods to intangible assets. Current practices fail to capture the economic significance of R&D activities and IP ownership. A refined model was developed by separating R&D costs related to legacy IP from those linked to the parent entity’s IP. This adjustment improved transparency, reduced compliance risks, and aligned profit allocation with value creation. The study demonstrates that minor adjustments to existing transfer pricing methods can signif icantly enhance compliance and financial outcomes for PaaS corporations. By integrating func tional analysis and alternative valuation approaches, the refined model addresses key challenges in valuing intangibles.

Pilvipohjaiset liiketoimintamallit asettavat siirtohinnoittelussa haasteita johtuen aineettomien hyödykkeiden monimutkaisuudesta ja vertailukohteiden puutteesta. OECD:n siirtohinnoitte luohjeet pyrkivät varmistamaan markkinaehtoperiaatteen noudattamisen, mutta näiden stan dardien soveltaminen digitaalisiin transaktioihin vaatii usein vaihtoehtoisia lähestymistapoja. Sisäisten hinnoittelukäytäntöjen ja sääntelyiden välinen ristiriita aiheuttaa veroriskejä ja vääris tää kannattavuutta. Tämä tutkielma tarkastelee, miten siirtohinnoittelumenetelmiä voidaan mukauttaa PaaS-yrityksille kannattavuuden parantamiseksi samalla kun varmistetaan kansain välisten verosääntöjen noudattaminen. Tutkielman teoreettinen osa koostuu kansainvälisestä verokehyksestä ja kirjallisuuskatsauk sesta. Kansainvälisen verotuksen viitekehys kattaa verosopimukset, OECD:n siirtohinnoitteluoh jeet ja -menetelmät sekä BEPS hankkeen. Kirjallisuuskatsauksessa käsitellään siirtohinnoittelua pilvipalveluyrityksissä sekä yritysten taloudellista suorituskykyä. Empiirinen osuus toteutettiin konstruktiivisena tapaustutkimuksena suomalaisessa PaaS-sekto rilla toimivassa konsernissa (N = 1). Aineistonkeruu yhdisti laadullisia ja määrällisiä menetelmiä, kuten sisäisten dokumenttien tarkastelua, teemahaastatteluja (N = 8), jotka toteutettiin tammi–lokakuussa 2025 talous-, vero- ja T&K-henkilöstön kanssa, sekä taloudellisia raportteja. Haastatteluaineisto analysoitiin deduktiivisella laadullisella analyysillä, ja kannattavuutta arvi ointiin nykyisen ja kehitetyn siirtohinnoittelumallin välillä. Funktionaalinen analyysi muodosti perustan mallin kehittämiselle. Tulokset osoittavat, että vertailukelpoisen datan puute on merkittävin este OECD:n menetel mien soveltamisessa aineettomaan omaisuuteen. Nykyiset käytännöt eivät huomioi riittävästi T&K-toimintojen ja immateriaalioikeuksien (IP) taloudellista merkitystä. Kehitetty malli erotte lee tytäryhtiöiden IP:hen liittyvät T&K-kustannukset emoyhtiön IP:hen liittyvistä kustannuk sista. Tämä paransi läpinäkyvyyttä, vähensi riskejä ja tuottojen allokointia. Tutkimus osoittaa, että pienilläkin muutoksilla nykyisiin siirtohinnoittelumenetelmiin voidaan parantaa OECD:n säännösten noudattamista ja taloudellisia tuloksia. Funktionaalisen analyysin ja vaihtoehtoisten arvonmääritysmenetelmien yhdistäminen auttaa ratkaisemaan keskeisiä haasteita aineettomien hyödykkeiden arvonmäärityksessä.