Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Does the F-score improve the performance of different value investment strategies in Europe?

Tikkanen, Jarno; Äijö, Janne (2018-11-26)

 
Katso/Avaa
Artikkeli (5.965Mb)
Lataukset: 


Tikkanen, Jarno
Äijö, Janne
Palgrave Macmillan
26.11.2018
doi:10.1057/s41260-018-0098-3
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2019091828761

Kuvaus

vertaisarvioitu
Tiivistelmä
This study examines whether the performance of 8 different value investment strategies can be improved with 9 Piotroski’s (J Account Res 38:1–41, 2000) F-score screening method for the European stock markets. Our aim is to investigate the ability of the screening method to distinguish between winners and losers among several value investment strategies that use different financial ratios to form portfolios, such as B/M, E/M, D/M, and EBITDA/EV ratios. The results of the study provide compelling evidence that the F-score screening method significantly improves the performance of all investigated investment strategies. The results regarding the superior performance of the high F-score portfolios are robust across investment strategies, various performance mea21 sures and risk-adjustment methods. The results are useful for individual investors and professional portfolio managers.
Kokoelmat
  • Artikkelit [2346]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste