Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

What do we know about the second moment of financial markets?

Grobys, Klaus (2021-11)

 
Katso/Avaa
Artikkeli (916.1Kb)
Lataukset: 

URI
https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101891

Grobys, Klaus
Elsevier
11 / 2021
doi:10.1016/j.irfa.2021.101891
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021110353680

Kuvaus

vertaisarvioitu
© 2021 The Author. Published by Elsevier Inc. This is an open access article under the CC BY license (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).
Tiivistelmä
Recent research shows that the vast majority of scientific studies published in leading finance journals fails scientific replication (Hou, Xue, and Zhang, 2020; Harvey, Liu, and Zhu; 2016). This study argues that p-hacking, publication pressure and the selection bias from leading finance journals are perhaps not the underlying root cause for this issue. This study shows that standard methodologies often used in finance research are inevitably sample-specific due to the very nature of financial markets. While the consensus of earlier research postulates a rejection of the time-honored Levy hypothesis, the results of this study strongly indicate that the variance of variance does not exist in any of the financial key markets that are considered. An unexpected finding of this study is that the variance process governing the U.S. dollar foreign exchange rate market is generating more extreme events than the Bitcoin market. The results cast doubts on the validity of methodologies currently used in finance research.
Kokoelmat
  • Artikkelit [1566]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste