Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Crude oil prices and clean energy stock indices : Lagged and asymmetric effects with quantile regression

Dawar, Ishaan; Dutta, Anupam; Bouri, Elie; Saeed, Tareq (2021-01-01)

 
Tweet Vie viite Refworksiin
 
Katso/Avaa
Artikkeli (716.3Kb)
Huom!
Tiedosto avautuu julkiseksi:
: 01.01.2023
URI
https://doi.org/10.1016/j.renene.2020.08.162

Dawar, Ishaan
Dutta, Anupam
Bouri, Elie
Saeed, Tareq
Elsevier World Renewable Energy Network (WREN)
01.01.2021
doi:10.1016/j.renene.2020.08.162
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
http://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2020113098686

Kuvaus

vertaisarvioitu
©2021 Elsevier. This manuscript version is made available under the Creative Commons Attribution–NonCommercial–NoDerivatives 4.0 International (CC BY–NC–ND 4.0) license, https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Tiivistelmä
Unlike previous studies examining the association between crude oil and renewable energy stock prices under average conditions, we employ a quantile-based regression approach offering a more comprehensive dependence structure under diverse market conditions. Using weekly data covering crude oil prices (WTI market) and three clean energy stock indices (the Wilderhill Energy Index, MAC Global Solar Energy Index, and S&P Global Clean Energy Index), quantile regression analyses provide solid evidence of the decreasing dependence of clean energy stock returns on crude oil returns. The lagged effect of WTI oil returns on clean energy stock returns is generally significant, which indicates that clean energy stock returns react differently to new information on oil returns under different market conditions. We further check for asymmetrical effects of oil returns on clean energy stock returns in various market conditions and find a strong effect of negative oil returns during bearish periods and an insignificant effect during bullish episodes.
Kokoelmat
  • Artikkelit [987]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste