Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Combining Value and Momentum: Nordic Evidence

Huhta-Halkola, Topi (2018)

 
Tweet Vie viite Refworksiin
 
Katso/Avaa
osuva_8236.pdf (1.151Mb)
Lataukset: 


Huhta-Halkola, Topi
2018
Näytä kaikki kuvailutiedot

Kuvaus

Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.
Tiivistelmä
This Master´s thesis examines whether value and momentum strategies have been profitable in the Nordic stock markets from 1993 to 2017 and if combining the value and momentum can improve the pure-play strategies. Additionally, and most importantly, it is researched whether combining value and momentum into a more sophisticated combination portfolio can improve the results even further.

By using Nordic data and a new time period, additional contribution is added to the existing research. Additionally, the combination of momentum and value is studied in a more detailed portfolio implementation manner than in Asness et al. (2013). Similar portfolio creation methods are used as in Fisher et al. (2016) but additionally long-short portfolios are examined.

The results indicate that value and momentum anomalies existed in the Nordic stock markets during the time period, although value is driven mostly by the smaller stocks. Simple 50/50 allocation improves portfolio performance significantly which is further improved by combining value and momentum into a more sophisticated combination portfolio.
Kokoelmat
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt [5382]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste