Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Heikot ehdot täyttävä markkinatehokkuus Moskovan RTS-pörssissä

Ruokoniemi, Pekka (2005)

 

Aineistoon ei liity tiedostoja.


Ruokoniemi, Pekka
2005
Näytä kaikki kuvailutiedot

Kuvaus

Kokotekstiversiota ei ole saatavissa.
Tiivistelmä
Tutkielman tarkoituksena on selvittää täyttääkö Venäjän osakemarkkinat markkinatehokkuuden heikot ehdot. Vertailevana indeksinä käytetään S&P 500 indeksiä. Vertailun tarkoituksena on luoda lisää informaatiota Venäjän opsakemarkkinoiden kehityksen suunnasta.

Tutkimusaineistona on käytetty RTS- sekä S&P 500-indeksin päivittäisiä sekä viikoittaisia logaritmisoituja tuottoja, joka on jaettu kolmeen aikasarjaan. Ensimmäinen aikasarja käsitti koko aineiston (1.9.1995-31.8.2003). Toinen aikasarja keskittyi Venäjän taloudellista taantumaa edeltävään aikaan (1.9.1995-31.3.1999),kun taas kolmas aikasarja käsitteli Venäjän talouden nousukautta (1.4.1999-31.8.2003).Tuottojen keskinäistä riippuvaisuussuhdetta on tutkittu kolmella toisistaan eroavalla autokorrelaatiotestillä. Lisäksi on tehty vertailu kahden indeksin, RTS- sekä S&P 500-indeksin välillä.

Tutkimustulokset olivat pitkälti yhteneviä aikaisempien tutkimusten kanssa. Perättäisten päivien tuottojen havaittiin olevan toisistaan riippuvaisia, mikä kertoo markkinoiden tehottomuudesta. RTS-indeksin tuottojen keskinäisen riippuvaisuuden kuitenkin havaittiin pienenevän, kun siirryttiin ajassa eteenpäin. Myös kahden indeksin, RTS- sekä S&P 500-indeksin välisen korrelaation havaittiin olevan ajan kuluessa kasvavaa. Tämä kertoo osaltaan Venäjän osakemarkkinoiden positiivisesta kehityksestä.
Kokoelmat
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt [6473]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste