Sijoitusrahaston suojaaminen Dow Jones Euro STOXX 50SM -futuurilla
Palin, Rami (2002)
Kuvaus
Kokotekstiversiota ei ole saatavissa.
Tiivistelmä
Tämän pro gradu -työn tarkoituksena oli tutkia sijoitusrahaston suojaamista Dow Jones Euro STOXX 50SM -indeksifutuurilla. Suojauksen kohteena oli 36 Eurooppaan varansa sijoittavaa rahastoa, jotka oli jaettu ryhmiin sijoi-tusstrategioidensa (indeksi, small cap, yhdistelmä, osake) perusteella. Tutkittava ajanjakso oli 1.1.1999 – 8.3.2002.
Tehokkaimmat suojaustulokset saatiin indeksirahastoille, joiden ex ante -luvut olivat hyvin lähellä ex post -arvoja. Osakerahastot jaettiin kolmeen alaryhmään, koska niiden suojaustehokkuudet poikkesivat huomattavasti toisistaan. Small cap -rahastojen volatiliteettia Dow Jones Euro STOXX 50SM -indeksifutuuri ei juurikaan onnistunut vähentämään. Yhdistelmärahastoille tehokas suojaus onnistui kolmelle rahastolle seitsemästä.
Tehokkaimmat suojaustulokset saatiin indeksirahastoille, joiden ex ante -luvut olivat hyvin lähellä ex post -arvoja. Osakerahastot jaettiin kolmeen alaryhmään, koska niiden suojaustehokkuudet poikkesivat huomattavasti toisistaan. Small cap -rahastojen volatiliteettia Dow Jones Euro STOXX 50SM -indeksifutuuri ei juurikaan onnistunut vähentämään. Yhdistelmärahastoille tehokas suojaus onnistui kolmelle rahastolle seitsemästä.
Kokoelmat
- Pro gradut ja diplomityöt [6765]