Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Hinnanmuodostumisen viive ja osakkeen systemaattinen riski Helsingin Arvopaperipörssissä 1995-2000

Metsäpelto, Pekka (2003)

 

Aineistoon ei liity tiedostoja.


Metsäpelto, Pekka
2003
Näytä kaikki kuvailutiedot

Kuvaus

Kokotekstiversiota ei ole saatavissa.
Tiivistelmä
Hinnanmuodostumisen viiveen on aiemmissa tutkimuksissa havaittu olevan vakavan ongelman osakkeen systemaattisen riskin määrää kuvaavan beta-kertoimen estimoinnissa.

Tutkielmassa tarkastellaan tarjoavatko vaihtoehtoiset, hinnanmuodostumisen viiveen huomioonottavat estimointimenetelmät paremman ja luotettavamman tavan estimoida beta, kuin perinteinen sovittamaton OLS-menetelmä. Tutkielmassa ovat olleet mukana 24 Helsingin Arvopaperipörssissä vuosina 1995-2000 eniten vaihdettua osakesarjaa. Betan estimointimenetelminä tutkielmassa ovat olleet: sovittamaton OLS-menetelmä, Vasisekin (1973) menetelmä, sekä Cohen, Hawawin, Maier, Shwarz ja Whitcombin (1983) malli 1,2,3,4,5 ja 10 päivän ennakointi- ja viiverakenteella.

Tutkielman empirian tulokset tukevat useiden päivien hinnanmuodostumisen viiveen olemassa oloa Helsingin Arvopaperipörssissä noteeratuilla osakkeilla. Tutkielmassa saatujen tuloksien perusteella Helsingin Arvopaperipörssissä olisi suositeltavaa käyttää osakkeiden CHMSW-4 menetelmää osakkeiden betoja estimoitaessa.
Kokoelmat
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt [6571]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste