Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

INFORMATION CONTENT OF IMPLIED VOLATILITY, SKEWNESS AND KURTOSIS

Kuosmanen, Samu (2006)

 
Katso/Avaa
osuva_1877.pdf (1.012Mb)
Lataukset: 


Kuosmanen, Samu
2006
Näytä kaikki kuvailutiedot

Kuvaus

Opinnäytetyö kokotekstinä PDF-muodossa.
Tiivistelmä
The purpose of this study is to investigate whether option price implied volatility, skewness and kurtosis are good estimates of realized return distribution. Earlier studies suggest that implied moments, i.e. volatility, skewness and kurtosis, of the distribution do contain some information about future price behavior, but the information is usually biased and exaggerates the importance of past market shocks.

This study employs method introduced by Corrado & Su to obtain estimates of implied volatility, skewness and kurtosis. The data consists of daily close values of DAX index for years 1999-2001. Furthermore, regression analysis is used to compare the information content of implied and history-based estimates to see if implied estimates contain some additional information about future price behavior.

The overall results indicate that implied volatility, skewness and kurtosis do contain some information about the future volatility, skewness and kurtosis, but as the prediction power of these models used in this study is so low, it is difficult to implement this information on predicting the future.
Kokoelmat
  • Pro gradu -tutkielmat ja diplomityöt [6582]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste