Kosmeettisen tuloksenjärjestelyn havaitseminen Pohjoismaissa Benfordin lain avulla

Abstract

Tuloksenjärjestely ja kosmeettinen tuloksenjärjestely ovat olleet osa laskentatoimen akateemista tutkimusta ja kirjallisuutta vuosikymmenten ajan. Ylöspäin suuntautuva kosmeettinen tuloksenjärjestely mielletään yhtiön tilinpäätöslukujen pieniksi pyöristyksiksi, jotka saavat vasemmalta katsottuna luvun toiseksi merkitseväksi numeroksi enemmän nollia ja ykkösiä sekä vähemmän kahdeksikkoja ja yhdeksikköjä. Kosmeettista tuloksenjärjestelyä mitataan Benfordin lailla, logaritmisella jakaumalla, jota yhtiön muokkaamattomien tilinpäätöslukujen tulisi noudattaa. Benfordin lakia hyödyntämällä voidaan verrata muokkaamattomien lukujen perusteella muodostettua jakaumaa mahdollisesti muokattujen lukujen jakaumaan, ja havaita mahdolliset poikkeamat eli kosmeettinen tuloksenjärjestely.

Tutkielmassa tutkitaan ylöspäin suuntautuvaa kosmeettista tuloksenjärjestelyä pohjoismaalaisissa listatuissa yhtiöissä. Lisäksi tutkielmassa tutkitaan vaikuttavatko yhtiön koko, tilintarkastajan kuuluminen Big 4 -yhtiöön ja tilintarkastajan sukupuoli kosmeettisen tuloksenjärjestelyn ilmenemiseen Pohjoismaissa. Listattujen yhtiöiden tilikauden tuloslukujen sekä liikevaihtojen toisten merkitsevien numeroiden jakaumaa verrataan Benfordin laille ominaiseen jakaumaan. Eroavaisuuksien tilastollinen merkitsevyys testataan Z-testillä, khiin neliö -testillä sekä Cramérin V:llä. Tutkimuksen tavoitteena on saada uutta tietoa Pohjoismaiden kosmeettisesta tuloksenjärjestelystä ja siitä, miten yhtiön koko, tilintarkastajan kuuluminen Big 4 -yhtiöön ja tilintarkastajan sukupuoli mahdollisesti vaikuttavat kosmeettisen tuloksenjärjestelyn ilmenemiseen.

Tutkimuksessa käytettävä aineisto koostuu Suomen, Ruotsin, Norjan, Tanskan ja Islannin listattujen yhtiöiden tilipäätöstiedoista vuosilta 2018–2022. Aineisto on haettu Orbis -tietokannasta, ja sitä on täydennetty Audit Analytics -tietokannasta sekä tilinpäätöksistä käsin haetuilla tiedoilla. Lopullinen tutkimusaineisto koostuu yhteensä 2 816 yritysvuosihavainnosta.

Tutkimuksen tulokset osoittavat, että Pohjoismaissa esiintyy kosmeettista tuloksenjärjestelyä. Suuntaa antavien tulosten perusteella eniten kosmeettista tuloksenjärjestelyä esiintyy Suomessa ja vähiten Ruotsissa. Koko aineiston liikevaihtoja ja tilikauden tuloslukuja tutkittaessa vaikuttaisi siltä, että eniten kosmeettista tuloksenjärjestelyä esiintyy pienissä yhtiöissä ja yhtiöissä, joiden tilintarkastaja kuuluu Big 4 -yhtiöön. Lisäksi kosmeettista tuloksenjärjestelyä vaikuttaisi esiintyvän enemmän liikevaihtoja tutkittaessa yhtiöissä, joiden tilintarkastaja on mies ja tilikauden tuloslukuja tutkittaessa yhtiöissä, joiden tilintarkastaja on nainen.