Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Choosing factors : the international evidence

Grobys, Klaus; Kolari, James W. (2021-09-02)

 
Katso/Avaa
Artikkeli (985.0Kb)
Huom!
Tiedosto avautuu julkiseksi:
: 02.03.2023
URI
https://doi.org/10.1080/00036846.2021.1967865

Grobys, Klaus
Kolari, James W.
Routledge, Taylor & Francis Group
02.09.2021
doi:10.1080/00036846.2021.1967865
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021091446143

Kuvaus

vertaisarvioitu
©2021 Routledge, Taylor & Francis Group. This is an Accepted Manuscript of an article published by Taylor & Francis in Applied Economics on 02 Sep 2021, available online: https://doi.org/10.1080/00036846.2021.1967865
Tiivistelmä
Extending Fama and French’s U.S. study on choosing factors to international equity markets, we test nested and non-nested asset pricing models for North America, Europe, Asia excluding Japan, and Japan. For non-nested models, we propose a new simulation methodology using a blocks bootstrap approach that takes into account factor dependencies. The resultant out-of-sample Sharpe ratios across all models and countries are lower than Fama and French’s pairs bootstrap approach. While we confirm that the six-factor model with market, size, and small size spread factors for value, profitability, investment, and momentum produces the highest maximum squared Sharpe ratio in most economies, an exception is Asia excluding Japan. Additionally, spanning regressions reveal that size does not matter in any of the international equity markets, whereas value matters in Europe, Asia excluding Japan, and Japan.
Kokoelmat
  • Artikkelit [1919]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste