Hyppää sisältöön
    • Suomeksi
    • In English
  • Suomeksi
  • In English
  • Kirjaudu
Näytä aineisto 
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
  •   Etusivu
  • OSUVA
  • Artikkelit
  • Näytä aineisto
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

The structure and degree of dependence in government bond markets

Dimic, Nebojsa; Piljak, Vanja; Swinkels, Laurens; Vulanovic, Milos (2021)

 
Katso/Avaa
Artikkeli (1.155Mb)
Lataukset: 

URI
https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101385

Dimic, Nebojsa
Piljak, Vanja
Swinkels, Laurens
Vulanovic, Milos
Elsevier
2021
doi:10.1016/j.intfin.2021.101385
Näytä kaikki kuvailutiedot
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021083044619

Kuvaus

vertaisarvioitu
© 2021 The Authors. Published by Elsevier B.V. This is an open access article under the CC BY licence (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).
Tiivistelmä
Our study provides new evidence on asymmetric dependencies in international government bond markets, by examining bonds from developed, emerging, and frontier countries, using a quantile regression methodology. We find that the dependence structure for emerging and frontier markets significantly changes during financial crisis periods, which we show has important implications for international diversification of investment strategies. Moreover, we also examine in detail stock–bond correlations and uncover several instances of decoupling. In contrast, developed markets exhibit a more stable dependence pattern. In addition, we document that the degree and structure of dependence vary when foreign currencies are hedged or unhedged, and across bond maturity segments.
Kokoelmat
  • Artikkelit [1552]
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste
 

 

Tämä kokoelma

TekijäNimekeAsiasanaYksikkö / TiedekuntaOppiaineJulkaisuaikaKokoelmat

Omat tiedot

Kirjaudu sisäänRekisteröidy
https://osuva.uwasa.fi
Ota yhteyttä | Lähetä palautetta | Tietosuoja | Saavutettavuusseloste